estratégia permite planejar, controlar e otimizar os recursos da empresa. Para quem busca capital de giro, recorrer a um fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) é uma alternativa interessante.
Essa modalidade de captação de recursos é acessível para companhias de diferentes portes e segmentos. Além disso, ela pode trazer vantagens, especialmente para organizações que estão passando por dificuldades financeiras. Logo, é pertinente estudar mais sobre o assunto.
Neste artigo, você aprenderá o que é um fundo de investimento em direitos creditórios e quando vale a pena captar recursos por meio dele.
Aproveite a leitura!
O que é fundo de investimento em direitos creditórios?
O fundo de investimento em direitos creditórios — ou FIDC — é um veículo de investimento coletivo encontrado no mercado financeiro. Por meio dele, investidores buscam rentabilizar seu capital a partir da aquisição de direitos creditórios em múltiplas frentes.
Sob a gestão de um profissional do mercado, esse tipo de fundo reúne o capital dos cotistas para a aquisição de ativos que representam compromissos de pagamento futuros. Entre os exemplos, estão duplicatas, cheques, compras a prazo, notas promissórias e aluguéis.
A compra desses direitos creditórios é feita junto a empresas que têm valores a receber, mas desejam ou precisam antecipar esses recursos. Portanto, esse modelo de negócio beneficia tanto a empresa cedente do crédito quanto o investidor do FIDC.
Como ocorre a emissão de FIDCs?
A emissão de FIDCs segue regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — o órgão controlador e fiscalizador do mercado financeiro nacional.
Os principais passos para esse processo são:
- constituição do fundo;
- elaboração do regulamento e prospecto (resumo das principais informações do fundo);
- contratação dos prestadores de serviços (administrador, gestor, custodiante e outros);
- obtenção do registro na CVM e na B3 (bolsa de valores brasileira);
- oferta pública das cotas;
- início das operações do fundo.
Ademais, um FIDC pode ser classificado como aberto ou fechado. No primeiro caso, a emissão de cotas pode ser feita assim que um novo investidor ingressar no fundo. Na segunda hipótese, o fundo não emite novas cotas, mas aquelas já emitidas podem ser negociadas entre investidores no mercado secundário.
O dinheiro arrecadado com a venda de cotas do FIDC é usado para a compra de direitos creditórios. Já a busca e negociação desses ativos é feita pelo fundo junto a empresas interessadas em antecipar seus recebíveis, ou negócios que os transformem em títulos negociáveis — as securitizadoras.
Quem pode captar recursos a partir de FIDC?
A acessibilidade dos fundos de investimento em direitos creditórios é um dos principais atributos dessa modalidade de captação de recursos. Empresas de diferentes setores e tamanhos têm a oportunidade de levantar capital por meio dos FIDCs.
Pequenas e médias empresas frequentemente se deparam com desafios na obtenção de crédito e financiamento, principalmente quando estão endividadas. Essas companhias podem encontrar nos FIDCs uma via alternativa para fortalecer suas finanças.
Por outro lado, grandes corporações também podem recorrer aos FIDCs para otimizar seu capital de giro. Com a medida, elas liberam recursos para realizar investimentos estratégicos ou melhorar a gestão do ciclo financeiro.
No entanto, independentemente do porte da empresa, a qualidade dos direitos creditórios a serem vendidos é fundamental para uma captação bem-sucedida por meio de FIDCs. Antes de investir, os gestores dos fundos realizam análises rigorosas para minimizar riscos.
Logo, ter ativos sólidos, bem documentados e que representem uma probabilidade confiável de pagamento aumenta as chances de sua empresa conseguir fechar negociações com condições mais favoráveis.
Quais as vantagens de captar recursos por meio desses fundos?
Após entender que empresas de todos os tamanhos têm acesso aos FIDCs, você pode ter dúvidas sobre quais as vantagens de captar recursos por meio deles. Na verdade, existem diversos benefícios.
Confira os principais!
Antecipação de recebíveis
As empresas podem transformar valores a receber em recursos financeiros imediatos. Isso oferece flexibilidade financeira, permitindo financiar despesas operacionais, expandir a atuação e aproveitar oportunidades de negócios.
Diversificação de fontes de recursos
Ao recorrer ao fundo de investimento em direitos creditórios, as empresas reduzem sua dependência de empréstimos bancários e financiamentos tradicionais. Como resultado, surgem mais possibilidades de obter os recursos necessários para realizar os planos do negócio.
Prevenção contra o endividamento excessivo
Ao vender seus recebíveis, a empresa tem acesso a um crédito sem precisar se endividar. Ou seja, os recursos são obtidos sem a necessidade de realizar pagamentos mensais com o acréscimo de juros. Há apenas o desconto do deságio na liberação do montante.
Afinal, vale a pena captar recursos via FIDC?
A decisão de captar recursos por meio de FIDCs deve ser avaliada considerando a situação financeira da empresa. Embora essa modalidade de captação ofereça diversas vantagens, sua aplicabilidade e conveniência variam entre as companhias.
Como visto, a venda dos recebíveis é feita com um desconto sobre o valor total. Nesse sentido, é essencial fazer uma avaliação cuidadosa da viabilidade dessa operação para tomar uma decisão alinhada com os objetivos e as necessidades da organização, contando com apoio profissional.
Na prática, é comum que essa operação faça sentido para empresas que enfrentam situações financeiras delicadas. Isso porque ele permite que a companhia tenha acesso ao crédito sem aumentar seu endividamento.
Ademais, os fundos de investimento em direitos creditórios podem oferecer soluções interessantes para empresas que já possuem uma boa saúde financeira, mas desejam otimizar o seu fluxo de caixa.
Com essa operação, é possível liberar recursos para gerenciar suas operações diárias, enfrentar desafios imprevistos e investir em formas de crescimento.
Neste artigo, você entendeu que o fundo de investimento em direitos creditórios pode ser uma alternativa valiosa para a captação de recursos empresariais. Porém, cada companhia deve conduzir uma análise aprofundada, considerando os custos, riscos e benefícios, antes de decidir utilizar esse recurso.
Está buscando formas de antecipar recebíveis por meio de FIDCs? Conheça os serviços da Elleven Partners e receba suporte qualificado para obter as melhores soluções para o seu negócio!
